所有人都在讨论AI，但科技圈与投资界最前沿的共识是：AI的尽头是能源。无论算力多强，最终都必须回到物理世界的约束。字节跳动用算法重构了信息流，瓦特跳动的梦想，是用算法重构能量流。

 

AI基建奇迹

能源终端电气化是一个不可逆的趋势。2025 年，中国的终端电气化率约为 30%，但我们预判未来30年，这个数字将飙升至 70%。在大国博弈的牌局中，有两件事必须攥在手里：一个是粮食，另一个是能源。 

 

去年，中国的全社会用电量超过了 10.4 万亿度，相当于全球总用电量的 1/3。这是个什么概念？中国仅 7 月份这一个月的用电量就超过了 1 万亿度，相当于东盟 26 国全年的用电量总和。中国的用电量，等于全球第二名到第八名国家的总和。中国是当之无愧的全球第一“电力帝国”。

 

中国Token凭什么能打“价格战”？

这个庞大的电力帝国，在AI时代正在转化为一种巨大的竞争优势：电力变算力，Token出海。

 

2026年初，“Token出海”暴增。企业利用国内廉价的电力生成算力（Token），通过海底光缆直接输送到全球，这是一种极其轻量的价值输出。

 

为什么能做到？算一笔账就知道了。

· 能源成本差：中国居民电费约0.5元/度，美国约1.2-1.5元/度，中国有3倍优势。

· 工程化能力差：中国团队在模型压缩、蒸馏、算力调度上效率极高，综合成本能做到美国先进模型的1/10~1/20。

两个红利相乘：3 ×（10~20）= 30~60倍成本优势。

这意味着，即使我们在底层大模型原创能力上仍有追赶空间，但凭借极致的电力成本+工程化效率，中国算力在全球市场上完全具备打“价格战”的底气。

目前，算力用电仅占全社会用电量的2%左右，到2030年预计将达到5%~6%。 这条增长曲线有多陡峭，未来的想象空间就有多大。

 

为什么是现在？

中国的电力市场，正在迎来全面市场化的历史拐点。价格信号，正是驱动这一切的核心逻辑。

 

1. 源端：新能源全面入市

2025年，我国风光发电渗透率刚刚越过22%。在电力系统中，这是一个微妙的临界点——一旦超过20%，系统对调节能力的要求就会指数级上升。间歇性、波动性的绿电，电网开始“消化不动”了。

 

过去，新能源享受固定电价，企业进场只需要算一笔账：投多少钱、发多少电、拿多少补贴，这是一个静态的收益测算模型。谁的资源好、拿的项目多，谁就赢。

但当渗透率从22%走向2030年的35%、再走向2060年的60%时，固定电价的模式就失灵了。

2. 荷端：行政管制电价全面松绑

更深刻的变化发生在用户侧。2026年初，全国13个省份全面放开了工商业电价的行政管制。过去由政府统一定价、分时段计价的时代结束了，电价开始由现货市场的实时供需决定。

 

价格信号一旦生效，瓦特跳动“用AI帮客户省钱”的商业逻辑，就不再只是一家公司的故事，而是一个万亿级赛道的共同命题。

 

四大投资机会与技术路线

 

6月25日，《新型能源体系建设“十五五”规划》正式发布，首次以“新型能源体系建设”命名，并提出“十五五”期间能源领域总投资超过20万亿元，年均投资规模超4万亿元——这是能源赛道前所未有的强度。

 

围绕“能源安全、零碳转型、新质生产力”三大主线，结合新型电力系统的四大核心特征，我们梳理出了未来五年最具确定性的投资方向：

 

四大特征	投资机会	核心逻辑
高比例新能源接入	储能升级、钙钛矿叠层、风光氢氨醇一体化、可控核聚变	从调峰走向长时运行，从0.5C走向1C/2C快充
高比例电力电子化	固态变压器（SST）、800V高压直流、碳化硅器件、构网型逆变器	替代传统旋转惯量，更灵活、更紧凑、交付更快
用户侧深度参与	“算-电”潮汐协同、分时定价智能化互动	电网从单向输配走向“源网荷储”双向互动
亿级离散节点调度	AI能源大脑	没有AI指挥，这张网转不动

 

一、高比例新能源接入：储能不是“要不要”，而是“怎么升级”

当风光渗透率从22%走向35%乃至60%，储能的角色正在被重新定义：

· 从调峰到长时运行：不再只是“削峰填谷”，而是要应对连续多天无风无光

· 从0.5C到2C快充：响应速度要求越来越高，技术迭代正在发生

· 发电侧：钙钛矿叠层技术持续提升光电转换效率

· 系统侧：风光氢氨醇一体化加速落地，解决绿电消纳难题

更长远的终局，是可控核聚变。二代、三代技术一旦突破，将是人类能源形态的终极答案。

 

二、高比例电力电子化：用半导体重新定义电网

传统电网靠水轮机、汽轮机等旋转大电机提供惯量，维持频率稳定。这套逻辑正在被颠覆。

电网正在被大量电力电子装置替代——固态变压器（SST）、碳化硅器件、构网型逆变器，它们的特点是：

· 极致灵活：四象限运行，交直流双向转换完全可控

· 极其紧凑：SST比传统变压器体积缩小60%，对IDC数据中心极其友好

· 交付极快：无需大型土建，部署周期大幅缩短

英伟达提倡的800V高压直流方案，只是这场变革的开始。

 

三、用户侧深度参与：“算-电协同”已经发生

离散的电动汽车、分布式光伏、储能单元，正在与电网发生潮汐般的互动。

 

2026年初，阿里云QoderWork推出“峰谷Token”机制——每日22:00至次日08:00，Qwen3.7-Max等模型的Token夜间定价低至白天的2折，被业内视为算力版的“分时电价”。这本质上就是“算-电协同”——算力主动选择低成本低谷电，同时在电网负荷高峰期为IDC降负荷，赚取调控收益。

 

AI重新定义电网运行

如果前三个特征都成立，那第四个就是必然结论：亿万级离散节点 + 电力电子设备的瞬时状态切换 + 瞬息万变的价格潮汐——AI，将成为新时期能源世界的底层操作系统。这也正是瓦特跳动在做的事情：用AI重构能源网络的运行逻辑，让每一度电都流向效率最高的地方。

 

英国科技巨头章鱼能源（Octopus Energy），凭借其自主研发的能源AI平台 Kraken，在今年年初以 86.5亿美元 的天价完成了独立拆分。它不生产一度电，却通过 AI 调度，让数千万家庭和企业在电价巨幅波动中寻找最优解，甚至将这套‘能源操作系统’像 Windows 一样卖给了全球的老牌电力巨头。

 

这也是瓦特跳动在国内做的事情。 但不同的是，面对中国更庞大的‘电力帝国’基础，和更复杂的‘工业/智算’强耦合场景，瓦特跳动用物理AI（Physical AI）构建的‘能碳大脑’，正在实现更深度的硬核交付。

 

能源领域的“自动驾驶”：瓦特跳动的三层架构

“能源领域的自动驾驶”是创始人程路博士在 2024 年 10 月第一次在业内提出的概念。到了 2026 年，很多能源制造业巨头也开始跟随提出这个概念，这证明了路径的正确性。

 

今天的能源系统，特别像 2014 年自动驾驶刚启动时的汽车——高度依赖人工运维、专家调参和现场工人。瓦特跳动要做的，就是迁移智驾的三层架构，构筑“能碳操作系统”：

· 顶层：物理世界 AI 大脑（决策中枢）。

· 中间层：能碳 Agent 智能体

· 底层：智能执行终端（边端智控）。

 

顶层：物理AI大脑

通用大语言模型做不了能源调度。能源系统容错率极低，必须严格服从热力学定律、牛顿定律、基尔霍夫定律等物理约束。概率生成在物理约束面前，随时可能“撞墙”。瓦特跳动的解法是物理AI（Physical AI） ——采用MoE（混合专家）叠层模型：

· 语言模型层：做知识沉淀、语义理解、知识图谱构建

· 强化学习层：建立符合物理因果律的反馈回路与奖惩函数

· 专业小模型层：卡死安全底线，确保不越界

 

中间层：能碳Agent

我们在各个工业场景中，将专家的运维、运检、交易、运营决策能力沉淀下来，标准化为可调用的Skill库。把能源领域顶级专家和一线实践做成可复制、可迁移的数字化资产。

 

目前，在典型的新能源场站、AIDC场站中，已经实现了完全无人化、实时在线的资产自治状态——不需要人到现场，系统自己就能跑。

 

底层：边端智能体

这是整个系统的“手脚”。瓦特跳动的核心控制网关，南向接收大脑下发的控制指令，北向采集设备实时运行的高频数据，构成边云协同的完整闭环。

 

未来，这些智能体将逐步集成到每一个“AI原生能源终端硬件”内部——设备即智能，躯体即大脑。

 

瓦特跳动的实战图谱

瓦特跳动正在全面向 L3 到 L4 跃迁，并向 L5 进发。L2 到 L3 往往是政策与法规约束，但到了 L4 和 L5，就必须面对“多能共构与跨学科约束”。电力系统，是以电磁学为主要约束的学科；而一旦引入热能、蒸汽、工业用水，系统就立刻进入了以流体力学为主导的学科领域。

 

要在多能物联的复杂系统中，把气、电、冷、热、水全部抽象模型化，并交由 AI 大脑去自治运行，其技术难度极其硬核。但正如硬币的两面，难度有多大，技术护城河就有多深。

 

目前，瓦特跳动这套顶层不改变任何硬件设施、底层靠 AI 闭环优化的系统，已经在多个场景跑通了闭环：

 

在星地中心（中关村（朝阳）互联网3.0产业园），不仅是瓦特跳动从5月创立后的办公所在园区，也是我们除了AIDC、储能外典型的落地场景。我们将整个园区全部耗能环节实施实施互联建模，进行毫秒级的 AI 精准指挥，并在端测短链路实时执行与数据反馈。在不改变任何物理硬件的前提下，预计将提升整体能源效率25%。

 

2060年的终局畅想

 

30 年后，当全量能源网络由 AI 大脑统一运行，能源将变得极致充沛、普惠廉价。发电技术实现跨代突破，AI 智能调度全面提升系统效率，让电力成为近乎无限的基础动能。

这是能源文明的终极跨越，电力将彻底解放生产力，重构整个物理世界。

 

而瓦特跳动，正是这场变革的底层推动者。以算法颠覆信息流的时代，创造了字节跳动。

以 AI 颠覆能量流的时代，属于瓦特跳动。

 

关于瓦特跳动

关于瓦特跳动（WattDance）：我们是一家专注于Physical AI（物理大模型）在新能源与工业场景应用的人工智能科技企业。通过首创的“能碳自动驾驶”技术栈，重构新型能源系统的感知、决策与控制闭环，致力于为全球产业绿色转型提供最坚实的AI算法与智能硬件底座。

 

关于星地中心

中关村（朝阳）互联网3.0产业园（星地中心）是朝阳“光智空间”核心承载区和重要引擎，依托朝阳区顶尖的产业生态，深厚的算力基础、富集的创新要素与开放的多元场景，坚持以技术创新与场景应用双轮驱动，系统性构建覆盖技术研发、算力支撑、场景验证与产业融合的全链条AI创新服务体系。我们致力于打造具有全国影响力的人工智能与AIGC产业集群，矢志成为北京建设全球人工智能创新高地的战略支点与发展标杆，为首都数字经济高质量发展注入强劲而持续的创新动能。